抛售1130亿美债后中国加快美元换黄金7月从俄罗斯运回75亿元

时间:2022-09-10 作者 :超级管理员

  抛售1130亿美债后中国加快美元换黄金7月从俄罗斯运回75亿元俄乌战争和随之而来的欧美对俄罗斯的制裁,正彻底地重塑全球金融体系,其中一个重要的表现,就是中国加速抛售美元债务的同时购买黄金。

  根据美国商务部公布的数据,去年底至今年6月的7个月时间里,中国累计减持美债1130亿美元,已经将总持仓量降到了1万亿美元以下。

  另外俄媒披露,今年7月中国从俄罗斯进口了大概1.088亿美元(约7.5亿元人民币)的黄金,环比增长幅度超过750%,同比更是达到4800%;对此俄媒指出,中国大批量运进俄罗斯黄金,将加速美元贬值。

  从总量上来看,其实黄金在中国外汇储备中的占比很低,只有不到4%,7月从俄罗斯进口1亿多美元的黄金,在中国3万多亿美元外汇储备中,简直可以说不值一提。

  但急剧增长的中俄黄金贸易,至少从两个方面,体现出了俄乌战争对全球金融体系的深层次重塑。

  首先,从俄罗斯的角度来看,俄乌战争爆发之后,美国立刻号召G7国家等盟友拒绝从俄罗斯进口黄金,实际上就是试图减少俄罗斯外汇来源的手段之一。

  作为一个幅员辽阔的资源型大国,俄罗斯的外汇储备,主要就是通过出口能源矿藏实现的,限制俄罗斯黄金出口,跟限制俄罗斯石油和天然气出口,在性质上是一样的。

  这些制裁迫使俄罗斯只能改变此前“西向”战略,加速融入到以中国为核心的东亚经济圈,而加大向中国出口黄金,就是俄罗斯试图加强中俄两国金融联系,让中国取代欧美在俄罗斯金融市场中地位的表现。

  今年以来,俄罗斯类似的动作还有很多,比如加快与中国能源贸易中本币结算,用人民币和卢布结算来取代中俄石油天然气贸易中的美元结算等等。

  这些举措都说明,在苏联解体30年后,俄罗斯这回“西向转东顾”,不再像以前那样三心二意,说得直白一点,就是终于放弃对西方的希望,开始侧重于发展与亚洲的经贸关系了。

  其次,从中国的角度来讲,作为全球外汇储备最大的国家,中国外汇储备之中,之所以黄金占比那么小,当然是有原因的,其中最主要的原因就是作为一个后发国家,当中国经济开始腾飞,手中有大量外汇的时候,西方的金融体系已经是稳定的。

  美国和一些欧洲发达国家,之所以外汇储备中那么多黄金,是因为他们建立外汇储备的时候,国际金融体系还在“布雷顿森林体系”范畴之内,而布雷顿森林体系,是把美元和黄金挂钩,某种程度上美元只是黄金的附庸。

  70年代中期布雷顿森林体系解体,石油美元体系建立,这个时候黄金和美元的强绑定性不存在了,对于世界其他欠发达国家来说,美元就是某种意义上的“黄金”。

  中国是八九十年代才开始迅速发展的,我们赚外汇的时候,石油美元体系已经稳定了,因此手中攒下来大量美元外汇,这些年虽然尽可能的让外汇储备多元化,但美元外汇的占比,依然在50%以上,也就是超过1.5万亿外汇储备是美元形式的。

  这两年美国经济衰退,又加大了对中国的遏制力度,促使中国不得不考虑减少外汇储备中美元占比的问题,自然就要加快美元兑换黄金的步伐。

  现在世界主要储备货币中,除了美元就是欧元、日元,这些货币跟美元高度绑定不说,一旦中美之间爆发矛盾,美国要求他们欧盟和日本冻结中国外汇储备,他们很有可能会跟随的。

  这么一来,我们想要分散外汇储备风险的目的就没有达到,于是今年以来,中国加速从国际市场上购买黄金,其实就是因为对美元,包括其它西方发达国家的货币失去信任的表现。

  毕竟俄罗斯的例子就在那里摆着,俄乌战争爆发之后,欧美日等国合作,冻结俄罗斯外汇储备,被冻结的可不仅是美元资产,欧元资产也被冻结了。

  既然这些国家能对俄罗斯下手,那么同样的也可能会对中国下手,因此中国必须加速推动人民币国际化,减少外汇储备中西方国家货币资产的占比,这么一来,增加黄金储备,就是唯一的选择了。

  当然,除了政治因素影响之外,美联储加息以来,美元迅速升值,其它主要新兴经济体货币汇率贬值,如果我们这个时候依旧买进美元资产外汇,那么就等于是加剧人民币汇率升值。

  因此这个时候增加黄金进口,也是为了应对美元升值给人民币带来的贬值冲击,是有经济考量的。

  总而言之一句话,中国加大从俄罗斯进口黄金,体现的是全球去美元化加速,现有的以西方为主导的金融体系,开始逐步崩解。